2024-11-25

巴菲特通过数个家族基金会实现家庭传承

Warren Buffett Achieves Family Succession by Virtue of Multiple Family Foundations

Warren Buffett 于2024年11月25日在 Berkshire Hathaway 官网所发布的新闻稿公告关于其移转经转换后的股份给四个家族基金会的交易安排，而目前市场对 Warren Buffett 此举的解读不尽相同。

本苑以为，Warren Buffett 于该新闻稿虽然多以「闲话家常」的口吻分享其近况、个人感受及体悟，亦以「点到为止」的粗浅方式分享许多在家族传承层面的重要观念，故谨分享本苑对该新闻稿及 Warren Buffett 四个家族基金会信息的「解读」如后供各位苑友参考：

(1) 家庭第一代宜根据家庭的具体状况定期或不定期更新遗嘱内容以降低风险；

(2) 宜尽量通过「简单 (Simple) 」的方式传承以避免对家庭第二代造成混乱的局面；

(3) 家庭宜通过「止纷于源」的方式规划传承，例如 Warren Buffett 的三个子女均各有自己的基金会，并非仅通过一个基金会统筹规划对三个子女的传承；同理，倘家庭第一代有数个子女，宜为每位子女均设立一项信托以避免未来发生类似默多克家族信托争议的家庭纷争。

(4) 除对家庭第三代以后的发展有相当的掌握及了解家庭第三代的成员状况外，家庭第一代宜仅针对家庭第二代规划传承，避免通过类似「朝代管理」或「朝代信托」的方式传承，毕竟对家庭第一代而言，家庭第三代的未来状况有太多不可掌控的因素，而这也是为何本苑通常建议「客户在为子女规划信托时，尽量不要设立朝代信托，宜仅单纯考量家庭第二代而规划信托条款」的主要理由之一；以及

(5) 在哪生活且在哪管理基金会方便就在哪设立基金会以利管理，而不宜盲从某些业者所宣称的「设立基金会最优地点」，例如 Peter Buffet 在纽约州生活，故 Novo Foundation 就设在纽约州；又如 Howard Buffet 在伊利诺伊州生活，故 Howard G. Buffet Foundation 就设在伊利诺伊州。